Iako je Kina odobrila Broadcomovu akviziciju VMwarea, odgoda koja je uslijedila izazvala je potrese u industriji kibernetičke sigurnosti i potencijalno utjecala na položaj i vrijednost dionica VMwarea. Unatoč rastu prihoda VMware-a u drugom tromjesečju 2024. fiskalne godine, očit je kontrast u trendovima vrijednosti udjela između VMware-a i Broadcoma.
Tržište kibernetičke sigurnosti, za koje se predviđa da će dosegnuti više od 282 milijarde dolara do 2027., dodaje složenost konkurentskom krajoliku usred kašnjenja u zatvaranju ugovora i nedostatka jasne priče do danas u segmentu kibernetičke sigurnosti s akvizicijom VMwarea, kaže GlobalData, vodeća podatkovna i analitička tvrtka.
Rajesh Muru, glavni tehnološki analitičar u GlobalData, kaže: “VMware je etablirani igrač sa solidnim temeljima i strategijom, a to se proteže kroz njegov portfelj kibernetičke sigurnosti. Iako je Kina odobrila ugovor uz restriktivne uvjete, akvizicija nakon zatvaranja nastavit će stvarati neizvjesnost za klijente koji se bave kibernetičkom sigurnošću, posebno kada su u pitanju veći poslovi kibernetičke sigurnosti, na već agresivno konkurentnom tržištu.”
Analiza GlobalData naglašava da su ukupni prihodi VMware-a za 2. tromjesečje fiskalne 2024. godine iznosili 3,41 milijardu dolara, što je povećanje od 2% u usporedbi s fiskalnom 2023. godinom. Međutim, kašnjenje u zatvaranju transakcije utjecalo je na vrijednost udjela VMware-a. Ovo je suprotan učinak u odnosu na dionice Broadcoma koje su prije tjedan dana bile na pozitivnih 957,52 dolara, potencijalno pod utjecajem smjera Broadcoma o umjetnoj inteligenciji (AI) u vezi s njegovim poslovanjem s poluvodičkim čipovima.
GlobalData predviđa da će ukupno tržište kibernetičke sigurnosti rasti po CAGR-u od 12,56% i dosegnuti više od 282 milijarde dolara u 2027. Ključna područja podproizvoda uključuju mrežu, krajnju točku i sigurnost u oblaku, a sva su usklađena sa snagama portfelja kibernetičke sigurnosti Broadcoma i VMwarea.
Muru primjećuje: „Na tržištu kibernetičke sigurnosti koje će biti potaknuto end-to-end sigurnosnim nadzorom za distribuirana korisnička oblačna okruženja u postavkama bez povjerenja, zajedno s nadzorom podataka o vidljivosti, konkurencija je agresivna s Ciscom, Palo Alto Networksom i Zscaler. Ako Broadcom ne bude oprezan, potencijalni utjecaj na vrijednost robne marke VMware mogao bi biti kratkoročno visok zbog neizvjesnosti korisnika, a to bi moglo pokriti konsolidaciju portfelja za njegovo poslovanje kibersigurnosti.”
Broadcom je 30. listopada 2023. objavio da će se akvizicija VMwarea zatvoriti prije isteka spajanja navedenog kao 26. studenog 2023. Tvrtka je također izjavila da su strane dobile pravno odobrenje za spajanje u ključnim zemljama i odobrenje kontrole stranih ulaganja u svim potrebnim jurisdikcijama. Stoga će kinesko odobrenje u jedanaestom satu biti olakšanje za dioničare u obje organizacije.
Čvrst stav SAD-a prema Kini u pogledu kontrole čipova mogao je biti katalizator za neuspjeh dogovora. No jednako tako, ovomjesečni predsjednički sastanci između Xi Jinpinga i Joea Bidena tijekom summita Apeca mogli su odigrati ulogu u smanjenju prepreka između dviju državnih sila u poslovanju.
Muru zaključuje: “Olakšanje je za obje tvrtke što je ovaj posao prošao. Ali nusprodukt ovog zastoja bio je mogući dekrementalni utjecaj na cjelokupno poslovanje i vrijednost udjela VMwarea, uključujući poslovanje kibernetičke sigurnosti, budući da su kupci okrenuti prema konkurenciji s robusnijim i stabilnijim budućim linijama proizvoda kibernetičke sigurnosti.