Koronavirus uzima danak u tehnološkoj industriji

Svjetska trgovinska organizacija (WTO) upozorila je da će epidemija koronavirusa (COVID-19) znatno utjecati na globalnu trgovinu, a da će posljedice u globalnoj ekonomiji vjerojatno biti znatne. Gospodarstvo je već usporeno, ugovori se ne izvršavaju, mnoge su industrije blokirane ili barem polublokirane, ne moramo posebno ni spominjatti da je blokirano mnoštvo gradova, pa i četvrtina Italije. Koronavirus uzima danak i u tehnološkoj industriji. Silicijska dolina možda se fizički i nalazi u Kaliforniji, ali njeno srce leži u Kini - to svi znamo. Bez kineske radne snage, milijarderi koji nose majice od deset dolara vjerojatno neće postojati.

Apple je objavio da su zbog koronavirusa pogođene i ponuda i potražnja za njegovim proizvodima. Apple je upozorio investitore da ne očekuju da može ispuniti svoju tromjesečnu prognozu prihoda zbog manje ponude iPhonea i kineske potražnje. Iako se tvornice za proizvodnju iPhonea ne nalaze u Wuhanu, središtu epidemije, to ništa ne mijenja. Microsoft, Appleov stariji konkurent, svjedočio je smanjenju tržišne vrijednosti za 62 milijarde dolara. Spomenuti Microsoft je već najavio da ne očekuje kako će ispuniti tromjesečne smjernice u prihodima zbog epidemije.

Čak je pogođeno i poslovanje tvrtke Facebook - a oni čak ne prodaju fizičke proizvode. Facebook je otkazao svoju poslovnu konferenciju s 5000 ljudi zbog pandemije. Izravno ili neizravno, jasno je da je tehnološkim kompanijama teško zbog virusa.

TrendForce, globalni dobavljač inteligentnih tješenja za tehnološku industriju, objavio je izvješće o očekivanom utjecaju korona virusa na različita tehnološka tržišta. S obzuirom na to da su trtke u Kini posebno bile prisiljene smanjiti ili zaustaviti proizvodnju, to je naravno imalo posljedice po dostupnost i cijene krajnjih proizvoda.

U usporedbi s industrijom OSAT (Outsourced Semiconductor Assembly and Test - Montaža i ispitivanje vanjskih poluvodiča), ljevaonice za uređaje imaju mnogo veći stupanj automatizacije, pa su stoga i manje pod utjecajem izbijanja korona virusa. Ali s obzirom da većina radnika na proizvodnim mjestima za proizvodnju poluvodiča u Kini dolazi izvan grada, nedostatak radne snage i ograničenja prometa snižit će stope obavljanja rada u ljevaonicama i više nego što se očekuje. S obzirom da širenje virusa nije stavljeno pod kontrolu, TrendForce predviđa pad isporuka robe kineskih ljevaonica u prvom kvartalu 2020. godine, što zauzvrat utječe na kineske OSAT tvrtke. Ukupan oporavak performansi ove industrije tek treba vidjeti.

Gledano po segmentima evo što se predviđa.

Telekomunikacija

1. Industrija optičkih komunikacija
Najveća koncentracija opskrbnog lanca optičkih vlakana može se naći u Wuhanu, domu Fiberhomea, YOFC-a i Accelinka, između ostalih, koje zajedno čine 25 posto globalnog kapaciteta proizvodnje optičkih vlakana. 5G bazne stanice su nametnule veću potražnju i u količini i kvaliteti kabela optičkih vlakana, a potražnja za optičkim vlaknima od strane 5G industrije procjenjuje se dvostruko većom nego što su bili zahtjevi od 4G industrije. Budući da je opskrba optičkim vlaknima prekinuta zbog karantene u cijelom gradu u Wuhanu i kasnijeg zaustavljanja rada, kineski plan razvoja 5G pod izravnim je utjecajem.

2. IoT industrija
Opskrba IoT proizvoda u kratkom roku ostaje nepromijenjena jer su glavni kineski proizvođači, poput Huaweija, već nastavili s radom i zato što je svaka karika u IoT lancu opskrbe vrlo zamjenjiva. No, ako epidemija potraje, dijelovi industrije bit će svakako pogođeni. Primjerice, tvrtke za istraživanje i razvoj u Xiaomi i Mediateku obustavljene su, što je uzrokovalo kašnjenje s izdavanjem novih proizvoda. Tvrtke za video nadzor Hikvision i Dahua Technology prebacuju više proizvodnih kapaciteta na proizvodnju termometra. Ostaje za vidjeti hoće li se zbog izbijanja virusa njihovi kapaciteti za videonadzor smanjiti, prisiljavajući ove dvije tvrtke da preusmjere postojeće narudžbe.

Zelena energija

1. LED
LED industrija je dobro opskrbljena još od 2019. godine, a zaliha ima u prodaji, tako da će kratkoročni utjecaj biti mali. Srednjoročne i dugoročne prognoze ovisit će o stanju nastavka rada. Pored toga, lanac LED industrije uglavnom se distribuira u provincijama Guangdong i Jiangxi. Iako nisu središte epidemije, jer je njihova potražnja za radnom snagom velika i većina zaposlenika dolazi iz doseljeničke populacije u cijeloj Kini, ako se srednjoročni i dugoročni problem nestašice radne snage ne riješi, utjecaj će biti teže.

2. Litij-ionske baterije
U pogledu glavnih primjena litij-ionskih baterija, proizvodnja dijelova ćelija za napajanje i ne baterijskih komponenti raznolika je i uglavnom dolazi iz Japana, Koreje i SAD-a, koji su bili manje pogođeni. Za IT aplikacije, industrijski lanac je visoko koncentriran u Kini, tako da su do sada bili najteže pogođeni ispadima.

3. Fotovoltaika
Prema TrendForceu, isporuka ključne opreme poput modula i pretvarača pretrpjet će najviše štete od izbijanja koronavirusa. Mnoge sirovine uključene u proizvodnju modula, kao što su aluminijski okviri i staklo, nabavljaju se iz kineskog lanca opskrbe, kojeg sada ograničavaju i logistički problemi i zastoji u obnavljanju posla. Zalihe sirovina tajvanskih proizvođača potrajale su do kraja veljače. Iako se neki proizvođači mogu osloniti na svoje tvornice u jugoistočnoj Aziji za proizvodnju modula i invertera, proizvođači bez takve mogućnosti moraju se obratiti drugim proizvodnim sredstvima i u skladu s tim prilagoditi se tržišnim situacijama. Sudeći prema trenutnoj situaciji, svi projekti povezivanja s mrežom bit će odgođeni za treći kvartal ove godine.

Potrošačka elektronika i automobili

1. Nosivi uređaji
Sastavljanje proizvoda pametnih satova, pametnih narukvica i TWS Bluetooth slušalica odvija se prvenstveno u Guangdongu, Jiangsuu i Zhejiangu. Obustava rada, nestašica radne snage i nedostatak materijala mogu dovesti do pada obujma proizvodnje u prvom kvartalu, s odgođenim izdanjima novih proizvoda koja su prvobitno bila predviđena za puštanje. Ali u cjelini, glavna sezona prodaje nosivih uređaja događa se u drugoj polovici godine tijekom kojeg će biti objavljeni vodeći uređaji poput Apple Watcha. Ako epidemija ne ostane i u drugom kvartalu, TrendForce je blago optimističan u pogledu ovogodišnje isporuke nosivih uređaja širom svijeta.

Što se tiče kineskog tržišta, nosiva kineska marka usmjerena je uglavnom na domaću prodaju, pa se očekuje da će u prvom polugodištu 2020. pretrpjeti veće gubitke u usporedbi s međunarodnim robnim markama. Naročito će epidemija još više utjecati na generičke marke konkurentnih cijena i nove marke jer se dobavljačima komponenata i proizvodnim kapacitetima daje prioritet da prvo izvrše narudžbe etabliranih marki, a potrošači će u kratkom roku smanjiti spremnost za kupnju.

2. Pametni telefoni
Epidemija je imala relativno visok utjecaj na industriju pametnih telefona jer je lanac opskrbe pametnih telefona vrlo zahtjevan. Proizvodnji pametnih telefona u prvom kvartalu 2020 predviđa se pad za 12 posto u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, što će ga činiti kvartalom s najnižom isporukom proizvoda u posljednjih pet godina. Dijelovi lanca opskrbe, uključujući pasivne komponente i module fotoaparata, također pokazuju nedostatke, što može potencijalno i dalje negativno utjecati na proizvodnju pametnih telefona u drugom kvartalu 2020. godine, ako epidemija ne bude obustavljena do kraja veljače. Ako se epidemija intenzivira, TrendForce smatra da će biti potrebna dugoročna analiza industrije pametnih telefona. Zbog međusobne povezanosti globalne ekonomije, progresija kineske epidemije šteti ne samo kineskom BDP-u, već i ukupnoj globalnoj ekonomiji, što dovodi do smanjenja kupovne moći potrošača, a nakon toga predstavlja težak izazov za cjelokupnu industriju pametnih telefona. Za proizvodnju pametnih telefona u 2020. predviđa se da će doseći 1.381 milijardu jedinica, što je pad od 1,3 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine i najniži učinak od 2016. Iako, zbog naravi epidemije potpuno je moguće da proizvodnja smartfona 2020. padne i ispod ove prognoze.

3. Prijenosna računala, LCD monitori i LCD televizori
ODM-ovi (Original Design Manufac­turing) i marke u lancu opskrbe nesumnjivo su najviše pogođeni koronavirusaom. Te tvrtke gube dragocjene radne dane nakon što je i nastavak rada odgođen. Osim toga, nedostaju sve vrste materijala i komponenti. Dakle, produktivnost opada. Za televizore i monitore slični su postupci proizvodnje i potražnja za materijalima. Prema tome, prema TrendForceu, predviđa se da će isporuka televizora u prvom kvartalu pasti s prethodnog predviđanja (48,8 milijuna jedinica) na 46,6 milijuna jedinica zbog virusa. Predviđa se da će se isporuka monitora smanjiti s prethodnog predviđanja (29 milijuna jedinica) na 27,5 milijuna jedinica. Za sastavljanje NB seta trebaju složene ključne komponente. U trenutnoj fazi, NB-ove baterije, šarke i PCB već bilježe nestašice i nema ih ni na skladištima. Ovaj faktor mogao bi uzrokovati da količina pošiljki nekih marki znatno padne s prethodnog predviđanja (35 milijuna jedinica) na 30,7 milijuna jedinica u prvom kvartalu.

Pandemija ne samo da je negativno utjecala na proizvodni lanac opskrbe, već također šteti kineskom povjerenju potrošača i kratkoročno i dugoročno smanjuje potražnju na krajnjem tržištu. S obzirom na potencijalno negativan utjecaj štetnosti na potražnju na kineskom tržištu, TrendForce je spuštao ljestvicu pošiljki za top tri proizvoda za 2020. godinu. Ljestvica pošiljki televizora smanjena je s prethodnog predviđanja (219,6 milijuna jedinica) na 218,0 milijuna jedinica, što je pad za 0,7 posto točka. Monitorska isporuka smanjena je s prethodnog predviđanja (125,8 milijuna jedinica) na 124,5 milijuna jedinica, što je manje za 1,0 postotni bod. Pošiljka prijenosnih računala smanjena je s prethodnog predviđanja (162,4 milijuna jedinica) na 160,2 milijuna jedinica, što je pad za 1,4 postotna boda.

4. Konzole za video igre
Većina montaže konzola događa se u Kini, a samo se nekoliko postupaka obavlja u inozemstvu. Posljedično, nedostatak kućne radne snage i materijala ozbiljno je oslabio proizvodnju konzola. Međutim, većina prodaje konzola odvija se u četvrrtom kvartalu, što znači da će se vrhunska sezona proizvodnje konzola odvijati u drugoj polovici godine, drugim riječima prvi kvartal je ionako slaba sezona za prodaju. Pod pretpostavkom da se ukupni industrijski utjecaj epidemije COVID-19 može u potpunosti riješiti do kraja ožujka, gubici u lancu opskrbe mogu se nadoknaditi u drugom dijelu godine, čime se ograničava utjecaj na opskrbu konzolama.

Prodaja Sonyjevog PS4 i Microsoftovog Xbox One za 2019. pala je zbog očekivanja potrošača da će krajem naredne godine biti puštena nova konzola. Smanjena potražnja znači i manju vjerojatnost da će izbijanje virusa rezultirati nedostatkom zaliha. U isto vrijeme, proizvodnja konzola nove generacije započet će do drugog kvartala. Stoga će se nove konzole puštati prema rasporedu, osim ako epidemija ne potraje. U konačnici, utjecaj COVID-19 na industriju videoigara 2020. u najboljem je slučaju blag.

Automobili

“Mogući su troškovi ili kašnjenja koja su izvan naše kontrole, koji bi mogli imati materijalno negativan utjecaj na rezultate poslovanja i financijsko stanje”, stoji u Teslinim financijskim spisima.

Kineska vlada uvela je, naime, obvezno gašenje pogona za nekoliko lokalnih i stranih tvornica kako bi kontrolirala širenje virusa. Iako Tesla ima tvornice u Sjedinjenim Državama, neki dijelovi nabavljaju se iz Gigafactory Shangai, koja je bila zatvorena. Ako se virus ne dovede pod kontrolu, daljnja kašnjenja mogu utjecati na proizvodni proces Tesla automobila.

Bez sumnje, COVID-19 rezultirao je smanjenom ponudom i potražnjom na kineskom automobilskom tržištu, dok su zastoji rada u kineskim tvornicama komponenata uzrokovali manjak materijala za inozemne proizvođače automobila. Dvije glavne poteškoće s kojima se suočavaju dobavljači na kineskom automobilskom tržištu jesu prekidi rada i neizvjesni datumi nastavka rada. Ti su problemi, međutim, zamagljeni smanjenom potražnjom. Budući da je postupak kupnje automobila dug i potrebno je mnogo koraka od i do distributera, ako kupci ne žele osobno posjetiti dilere, prodaja će postati gotovo nemoguća. Predviđa se da će prodaja automobila u prvom kvartalu 2020. na kineskom tržištu pasti za 25 do 30 posto u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.

Potencijalna nedostupnost materijala i dalje je najveći faktor rizika koji izravno utječe na autoindustriju. Iako proizvođači automobila mogu nadoknaditi nedostatak materijala preko prekomorskih tvornica, očekuje se da će postupak proširenja kapaciteta i otpreme robe stvoriti jaz u cjelokupnom proizvodnom procesu. TrendForce vjeruje da će nedostatak ponude kod inozemnih proizvođača automobila nakratko utjecati na potražnju na tržištu; međutim, nakon obračunavanja svih segmenata tržišta, TrendForce očekuje da će globalno tržište automobila u orvom kvartalu pretrpjeti pad od 14 posto u odnosu na isto razdoblje prošle godine - najveći pad u posljednjih nekoliko godina. (N.G.K.)